Forex: Entenda o que é, como funciona e quais os riscos

No mercado de renda variável, existem diversos segmentos que o investidor pode explorar. Um deles que é bastante conhecido, é o Forex. Você já deve ter ouvido falar em algum lugar, embora muitas pessoas, até mesmo as que estão inseridas no mercado financeiro, acabam deixando um pouco de lado esse mercado.

Mas antes de se investir em qualquer tipo de ativo, em especial, o Forex, é preciso entender o que é, como funciona e principalmente quais são os riscos que estão associados a ele, de modo que se possa elaborar um gerenciamento de risco efetivo para esse mercado em específico.

Forex é uma abreviação para Foreign Exchange Market, que vindo do inglês significa moeda estrangeira. Ele funciona no período a partir das 21h do domingo e se encerra só às 21h da sexta-feira, sendo que nesse intervalo de dias funciona 24h por dia.

É um mercado que apresenta muitas particularidades, sendo assim, não se pode associar o Forex como se fosse igual a investir na bolsa de valores, por exemplo. A partir dessas diferenças, é que surgem outros tipos de oportunidade para diversificar os investimentos.

O mercado de Forex se dá da seguinte forma: Há uma moeda base que você vai trocar por alguma outra moeda, que por sua vez será a moeda cotada. Esse tipo de troca de moedas, busca uma rentabilidade através da valorização da moeda cotada frente a moeda que você está utilizando para a troca.

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É uma explicação um tanto quanto confusa, mas na prática fica muito mais simples de entender quando conseguimos usar um exemplo bem conhecido dos brasileiros, que é a compra de dólar através do real.

Quando você está trocando real por dólar, estima-se que o dólar terá uma valorização frente ao real, o que consequentemente remete uma desvalorização do real frente ao dólar. Essa ideia no Forex, é baseada no caráter especulativo dos preços que se espera para o futuro, seja de curto, médio ou até de longo prazo.

No caso que explicamos anteriormente, o real seria a moeda base, que será trocada pela moeda cotada, que é o dólar. A partir disso, busca-se estudos e indicações de qual moeda pode ser mais compensatória no sentido de compra, ou melhor, a “troca” de moedas, neste caso.

Como ganhar dinheiro com Forex?

Quem opera no mercado Forex, está buscando especular os preços de uma moeda em relação a outra, de modo que seja vantajoso optar pelas que têm uma tendência maior de valorização.

Quando se opta por comprar dólar usando o real, por exemplo, supõe-se que quem está realizando esta operação acredita na valorização do dólar frente ao real, de modo que depois a troca inversa poderá ser possivelmente lucrativa.

Supondo-se que tenha R$10 mil para investir em dólar. No momento da compra, a cotação de 1 dólar está na faixa de R$5,00, o que permite ao investidor trocar esse montante em reais por US$2 mil.

Depois de certo tempo, com o dólar cotado a R$5,50, este investidor decide novamente trocar seus dólares por reais, mas dessa vez, os US$2 mil dólares estão valendo R$11 mil nesta cotação que foi colocada.

Com isso, nessa operação de compra e venda de dólar através do real, o trader obteve um lucro de R$1000,00, ou seja, uma valorização de 10% em seu patrimônio investido. Essa mesma lógica se dará com qualquer moeda que se optou em investir, das mais de 170 possibilidades.

Obviamente que essa valorização não acontece de uma maneira tão simplificada como foi dita aqui, já que os preços dessas moedas flutuam diariamente a todo momento, o que pode variar nos ganhos ou até mesmo nas perdas.

Algo que é bastante explorado nesse mercado, é a especulação através do mercado de derivativos, por meio de contratos futuros e mini-contratos, pelo qual grandes investidores utilizam desse meio para tentar obter lucratividade.

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Forex: O maior mercado do mundo

Segundo dados do Banco de Pagamentos Internacionais (BIS), até o final de 2019, o mercado Forex tinha um valor de mercado de US$2,409 quatrilhões, dos quais cerca de US$6,6 trilhões são negociados todos os dias nos mercados de câmbio. 

Comparando com o ano de 2016, que o valor de mercado era US$1,934 quatrilhão, o crescimento do Forex foi de 24,5% em aproximadamente 3 anos, e a partir disso, só vem crescendo desde então.

Vale ressaltar que o Forex trata-se atualmente do maior mercado do mundo considerando-se tanto liquidez, valor e também volume de negociação, ao passo que funciona 24h por dia, exceto aos finais de semana, bem diferente da bolsa de valores que apresenta horário para abrir e fechar o pregão todos os dias.

O mercado Forex oferece a você a possibilidade de investir em mais de 170 moedas diferentes, sendo assim, você pode se expor ao mercado e as variâncias dos mais diversos países do mundo.

Apesar disso, o dólar americano (USD), moeda de maior lastro internacional no sistema financeiro que se apresenta nos tempos atuais, representa cerca de 88% de todo esse mercado de Forex e trocas cambiais.

Por ser o maior mercado do mundo, o Forex acaba sendo utilizado por grandes empresas e instituições, multinacionais, além de grandes fundos de investimentos, atraindo a atenção de diversos gestores ao redor do mundo.

O mercado Forex acaba ficando bastante concentrado em volume em alguns países em específico, entre eles destacamos, por exemplo, o Reino Unido, que como mostram os dados até o final de 2019, tinha participação de 43,1% sozinho de todo esse mercado.

Os Estados Unidosfica com a segunda colocação deste ranking, com 16,5% de participação, enquanto os terceiro e quarto colocados ficam com 7,6%, com participações iguais entre Cingapura e Hong Kong. Veja a tabela a seguir:

Das mais de 170 moedas disponíveis no Forex, segundo os mesmos dados obtidos, dos 7 principais pares de moedas utilizadas nesse mercado, todos têm relação com o dólar americano. Os pares e seu respectivo percentual são apresentados a seguir:

De todas as negociações que são realizadas no Forex, 88% delas são feitas envolvendo o dólar e 32,3% envolvem o Euro. As moedas de países emergentes, todas juntas somadas, representam cerca de 1/5 do volume dessas negociações.

Quais são os riscos associados ao Forex?

Um dos primeiros riscos que estão associados ao mercado Forex, e que na verdade podem ser encontrados em diversos outros mercados, é a presença cada vez maior de golpes e esquemas de pirâmide, que muitas pessoas ainda acabam caindo.

Não obstante, esse tipo de coisa tem acontecido muito em um outro mercado em crescimento, que é o das criptomoedas. As criptomoedas, desde o surgimento delas em 2009, em especial, com uma ascensão total do bitcoin, vem ganhando cada vez mais espaço na troca por essas moedas conhecidas do Forex.

Não à toa, as criptomoedas atingiram seu valor de mercado recorde em 2021, alcançando nessa última quarta-feira (10), o patamar de US$1,4 trilhões, ultrapassando o valor da Tesla e até mesmo da gigante Google.

Tanto as moedas fiduciárias dos governos do mercado Forex, como também as criptomoedas, acabam tendo cada vez mais golpes associados a promessas de rentabilidade alarmantes, no qual algumas pessoas acabam perdendo muito dinheiro.

Essas falsas promessas acontecem por conta da alta volatilidade de preços destes tipos de ativo, que nas criptomoedas ocorre de maneira ainda mais intensa do que nas próprias moedas governamentais. Justamente por conta dessa flutuação nos preços é que se tem um grande risco associado ao mercado Forex.

Embora seja possível ganhar muito dinheiro dessa forma, através do processo especulativo dos preços, também é possível perder a qualquer momento. O mercado de moedas é o mais volátil e alavancado que existe, o que deixa o investidor ainda mais suscetível a operações de risco que podem comprometer nosso seu patrimônio.

Outro fator bastante interessante do Forex, é que nesse mercado quem manda no final das contas são os grandes players, aquela famosa associação que costumam fazer no mercado financeiro entre “tubarões x sardinhas”.

Desse modo, os riscos de operação de caráter especulativo no Forex devem estar sempre associados a um gerenciamento de risco, aportando-se aos poucos, sem cometer loucuras. Sobre o último fato que citamos é importante que o trader ou investidor entenda algo bem simples.

Sua estratégia de operação em análise gráfica e técnica, por mais perfeita que seja, se você tem um “tubarão” que está indo na direção contrária a sua análise, então fatalmente você pode acabar perdendo dinheiro. Se você tiver investido todo seu capital nesta operação, pior ainda será o estrago, e é por isso que se deve fazer aportes menores, que representam apenas parcelas do seu total de patrimônio para investir.

Conclusão

O mercado Forex é o maior do mundo em volume financeiro, de negociações e também de liquidez. Além disso é onde as grandes instituições estão posicionadas em grande parte de seu capital, o que faz com elas tenham grande participação nessa volatilidade dos preços de moedas também.

Os riscos desse mercado são enormes, para isso, traders ou investidores iniciantes precisam ter cautela antes de fazer aportes financeiros descontrolados sobre o mercado da câmbio, de maneira que é possível que se tenha grandes perdas.

Compreender todas as técnicas de como operar nesse mercado é muito importante se obter sucesso nele. Além disso, o Forex acaba sendo um mercado extremamente influenciado por questões econômicas e políticas de países, o que traz ao investidor essa necessidade de se manter sempre informado.

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