As finanças descentralizadas (DeFi) vem sofrendo um boom nos últimos dois anos. Com diversos projetos surgindo para atender uma demanda por transparência e descentralização em operações financeiras, novas demandas têm surgido para o setor criptográfico e uma delas é a Yearn.Finance.
A plataforma Yearn.Finance vem crescendo exponencialmente desde seu lançamento em julho de 2020. Além de ser uma plataforma de empréstimo DeFi, ela também fornece formas de renda passiva para seus usuários.
O que é a Yearn.Finance?
A Yearn.Finance é um protocolo de empréstimos DeFi (finanças descentralizadas) e de código aberto, baseado na blockchain Ethereum. Ele funciona como uma plataforma de agregação de rendimento para maximizar o investimento do usuário.
Nesse sentido, isso é feito movendo automaticamente os fundos dos usuários para protocolos de empréstimos DeFi, como o Compound, Dydx, Curve e Aave. Por agora, a Yearn é um dos projetos DeFi mais populares e mais descentralizados no setor criptográfico. O YFI é o token nativo da Yearn.Finance.
Com isso, diferente do Bitcoin, o YFI é um token de governança que alimenta o protocolo autônomo da plataforma. Isso significa que os usuários possuem direito de voto para direcionar o desenvolvimento da plataforma para o sentido que melhor beneficiem eles.
Atualmente, o YFI é um dos maiores tokens baseado em Ethereum, onde prioriza estratégias automatizadas de yield farming. Abaixo, o projeto será mais detalhado, explicando como funciona e suas aplicações.
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Como a Yearn.Finance funciona?
A Yearn.Finance é projetada para mover, de forma autônoma, os fundos dos usuários para provedores mais lucrativos, localizando o protocolo que oferece o melhor percentual anual de retorno (APR). Para muitos, é considerado um avanço revolucionário entre protocolos DeFi devido aos rendimentos potenciais paralelos a stablecoins.
Nesse sentido, a Yearn.Finance é uma plataforma de empréstimos descentralizada que permite aos usuários depositarem stablecoins no padrão ERC-20, como o token DAI, USDC, USDT, TUSD ou SUSD no protocolo.
Contudo, em vez de emprestar os stablecoins depositados em um protocolo, a plataforma troca automaticamente os tokens em um protocolo com maior rendimento para máximos o lucro do usuário. Ao comparar o YFI com outros tokens, ele possui maior automação e flexibilidade jamais alcançadas por outras blockchains.
Além disso, a melhor parte é que a rede cobra apenas uma pequena taxa depositada no pool de liquidez da plataforma. A taxa é distribuída entre os detentores do token YFI na forma de dividendos.
Sendo assim, a Yearn.Finance consistem em quatro produtos principais:
- Vaults – pools de staking que geram retornos baseados nas oportunidades presentes no mercado. Os Vaults beneficiam os usuários por meio custos de crowdsourcing, automatizando a geração de rendimento e de rebalanceamento do processo, deslocando o capital conforme necessário.
- Earn – é o primeiro produto da plataforma. Earn é um agregador de empréstimos onde os fundos são trocados entre a dYdX, AAVE e Compound de forma automática, conforme as taxas de juros mudam entre estes protocolos, garantindo que os usuários obtenham as vantagens das melhores taxas a qualquer momento.
- Zap – o produto permite aos usuários entrem e saiam de pools de liquidez na Curve.Finance, utilizando cinco stablecoins (BUSD, DAI, USDC, USDT, TUSD).
- Cover – seguro que permite aos usuários obterem cobertura em caso de perdas financeiras em vários contratos inteligentes e protocolos em toda a rede Ethereum.
Com isso, a quantidade de YFI que um usuário ganha é determinada pela quantidade de criptomoedas bloqueadas nos contratos de yield farming em execução nas plataformas de negociação Balancer e Curve DeFi, utilizando a plataforma Yearn.Finance.
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Como o token YFI funciona?
Como dito anteriormente, o token YFI é o token nativo da plataforma Yearn.Finance. Ele é basicamente o token de governança da plataforma, permitindo aos seus detentores votarem em decisões que afetem o futuro da Yearn.Finance.
O YFI é um token ERC-20 utilizado para todas as atividades de governança na plataforma, como votação sobre uma proposta de melhoria ou mudança na plataforma. Atualmente, existem pouco mais de 36.000 tokens YFI criados e distribuídos.
Nesse sentido, para participar do protocolo, os usuários primeiro precisam realizar o stake de seu token YFI no contrato de governança. Eles podem receber direito de voto e uma porcentagem dos lucros do protocolo para cada produto da Yearn.Finance em intervalos regulares.
Para reivindicar as recompensas, os usuários precisam votar e, após votarem, seus tokens YFI serão bloqueados em três dias, ou seja, eles não poderão desfazer o stake do ativo.
Segundo a TradingView, atualmente, o token YFI possui cotação de US$37.468, com uma capitalização de mercado de aproximadamente US$1,4 milhões. O maior valor já atingido pelo token foi de US$82.745,19 em maio deste ano (2021).
Outros dados técnicos da Yearn.Finance
O produto mais complexo da Yearn.Finance é também um dos seus mais poderosos e populares, o Vaults. Ele permite aos usuários seguirem estratégias personalizadas de investimento ao vivo, utilizando o código do protocolo autônomo, o que torna os Vaults um fundo mutuamente gerenciado ao vivo e de ponta.
Nesse sentido, os Vaults estão na extremidade mais complicada da Yearn.Finance, visto que suas estratégias são expressas na linguagem de programação Solidity. Isso significa que os usuários interessados em criar seus próprios Vaults precisarão estar familiarizados com a codificação para entender como uma Vault opera.
Embora operar um Vault seja complexo, investir em um é bastante simples. Para investir em um Vault, a Yearn.Finance permite ao usuário depositar stablecoins, como a DAI e UDC diretamente em qualquer estratégia (Vault) de sua escolha, onde cada um anuncia seu histórico de retorno sobre o investimento (ROI).
Conclusão
A natureza e eficiência do protocolo é o que faz a Yearn.Finance ser bastante eficiente. Por essa razão, a base de usuários da plataforma tem potencial de continuar aumentando nos próximos anos. O objetivo da plataforma é focar em empréstimos básicos e alavancar produtos que aumentem rendimentos.
Sendo assim, a plataforma e conjunto de produtos relacionados a finanças descentralizadas é de grande interesse para aqueles que desejam ganhar renda passiva de seus ativos criptográficos sem a necessidade de ter custódia ou intermediários neste processo.
Por fim, os tokens YFI, nativos da plataforma Yearn.Finance, também podem ser um investimento atraente para aqueles que acreditam que o setor DeFi, mais especificamente a Yearn, continuará a crescer e envolver mais e mais usuários interessados em obter renda passiva com seus ativos criptográficos.