Investidores que apostaram contra o mercado de ações dos Estados Unidos faturaram bilhões de dólares, enquanto o S&P 500 caiu de sua máxima histórica, com uma queda de 32,78% desde fevereiro.
Quem operou vendido (apostou contra) registrou ganhos de aproximadamente US$ 344 bilhões no período entre o pico do S&P 500 de 19 de fevereiro e o de 19 de março, segundo a empresa de análise financeira S3 Partners.
Através de derivativos é possível vender um ativo sem tê-lo em mãos. O nome dessa operação é venda a descoberto. Você aposta contra o ativo e ganha com a desvalorização dele. Os vendedores a descoberto ganham dinheiro daqueles que estão apostando a favor.
O mês também viu a quantidade total de ações vendidas a descoberto saltar em cerca de US$ 41 bilhões, à medida que a volatilidade do mercado aumentou e alimentou as maiores perdas em um dia desde 1987.
As posições vendidas envolvem investidores que tomam emprestado ações para comprá-las posteriormente a um preço mais barato. Quanto mais o valor de um ativo cai, mais o investidor lucra com sua operação.
O setor de tecnologia viu o maior salto nas vendas a descoberto no período, segundo a S3, com um aumento de US$ 3,94 bilhões em ações em falta. As ações de assistência médica seguiram logo atrás com um aumento de US$ 3,85 bilhões.
Empresas do setor financeiro, incluindo Morgan Stanley, Charles Schwab e Bank of America, estiveram na lista das 20 empresas que mais registraram aumento na atividade de venda a descoberto, disse a S3.
Microsoft e Apple foram as duas empresas com o maior número de operações de venda a descoberto, com US$ 1,47 bilhão e US$ 1,39 bilhão em posições vendidas fechadas, respectivamente.
O mercado de alta, que foi um dos mais longos da história, terminou no dia 12 de março, depois que os temores de coronavírus e uma guerra de preços do petróleo arrastaram as ações mais de 20% de seus valores máximos.
A pandemia transformou-se rapidamente de um risco de mercado assustador, podendo ser o gatilho de uma grande recessão. Vários bancos previram que uma recessão nos EUA se iniciasse no primeiro semestre de 2020, uma vez que o vírus impulsiona as ordens de permanência em casa e força as empresas a interromper as operações.
No 19 de março, o S&P 500 caiu quase 30% em relação à sua alta histórica, enquanto os investidores continuavam aguardando planos de alívio fiscal de Washington, DC. Os democratas do Senado bloquearam um pacote de estímulos de trilhões de dólares no domingo à noite, com o partido pedindo proteções mais fortes para trabalhadores afetados pelo coronavírus e suas consequências econômicas.
Fed anuncia compra ilimitada de títulos e cria programa para estimular empresas e governos locais
O Federal Reserve anunciou na segunda-feira uma série de novos programas destinados a sustentar a economia dos EUA, estimular empresas e governos locais e suavizar os mercados e o fluxo de crédito em meio ao surto de coronavírus.
“Enquanto houver grande incerteza, ficou claro que nossa economia enfrentará graves perturbações. Esforços agressivos devem ser empreendidos nos setores público e privado para limitar as perdas de empregos e rendas e promover uma rápida recuperação quando as interrupções diminuírem”. O Fed disse em comunicado na segunda-feira.
O Fed comprará títulos do Tesouro e de agências lastreadas em hipotecas “nos montantes necessários para apoiar o bom funcionamento do mercado e a transmissão efetiva da política monetária a condições financeiras mais amplas e à economia”. Anteriormente, o Fed havia anunciado que compraria US$ 500 bilhões em títulos do Tesouro e pelo menos US$ 200 bilhões em títulos lastreados em hipotecas.
Para apoiar empresas, consumidores e empregadores, o Fed fornecerá até US$ 300 bilhões em novos financiamentos, incluindo US $ 30 bilhões do Departamento do Tesouro. O Fed também estabelecerá duas instalações para apoiar o crédito a grandes empregadores e uma terceira para apoiar o fluxo de crédito para consumidores e empresas.
Publicado originalmente no Business Insider.